過去這七、八年以來，許多曾經購買過投資型保單的投資人都是一聽到『投資型保單』這項商品就聞之色變，因為到目前為止就我所接觸過的客戶幾乎是個個都呈現嚴重虧損狀態，不是解約就是停扣。也正因為如此，保險公司在投資型保單這一塊市場的業績很難拉的起來。於是目前部份壽險公司推出『自動停利』的投資型保單，主打訴求為，只要投資報酬率達到一定幅度，電腦所設定的系統就會自動將獲利以及本金部分轉入較無風險的債券型或貨幣型基金以鎖定獲利，但請注意，這項服務是會額外收費的。當然只要賺錢，被保險公司收點小費投資人是不會太在意的。但是投資又不是一定保證賺錢，當賺錢的時候幫保戶執行停利動作固然是好的，但如果是虧損的話，保險公司卻完全沒有替客戶執行停損動作，這種只會停利、不會停損的半調子投資策略事實上還是存在相當的風險。
大家應該知道，在景氣波動過程當中，不同時間點的投入，對於後續損益結果也會產生不同的影響。儘管如此，但許多投資專家或是專業投資機構卻以通則的方式建議大家，一律將停利停損點設在±15％~20％，這就是完全忽略了『投資人進場時間點』的這項重要考量因素。例如由景氣或股市低點開始定時定額的投資人獲取20％以上的報酬率也許是輕而易舉的事情，但相對由高點開始扣款的投資人，在扣款沒多久之後，可能很快就必須面臨股市由高點向下的壓力。此時假使同樣建議由高點開始扣款的投資人可以設定20％停利點的話，可能達成的機率是相對偏低的（相關內容我在『理財贏家16問』這本書中有詳細說明）。
換句話說，假使保險公司不考慮投資人進場時間點而一律建議投資人在±15％~20％時候執行停利停損，很有可能會使投資人在尚未觸及到停利點時就已經先要面對停損點的賣出，也就是這種投資建議容易使投資人賣在低點或套在高點。所以對於這種自認為對保戶很有利的投資型保單，事實上它的投資效果是有待商榷的。因此提醒各位，對於不同時間點進場的投資人，停利停損比率的設定也應有所不同，而不應該全部都設定相同的停利停損幅度。
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