陳梅萍的投資理財部落格

在我為客戶進行整體資產規劃時，往往會將客戶的資產以『保障』、『保本』、『投資』三分法的方式進行規劃。而在這三大項的規劃當中，最重要也是最基本的就是要先有充分的保障，而這個保障所指的就是『醫療保險』。對年輕人及中年人來說，天天只想著要投資賺錢，連基本的保障都沒做好，萬一突然發生任何重大手術、意外或是疾病時，就算投資幸運有賺到點小錢，但這些錢恐怕還不夠去負擔自己的醫療費用，甚至連投資的本錢都還沒有的話，如果沒有做好基本的醫療保障，到時家人勢必會受到拖累。另外，隨著高齡化社會的來臨，未來大家可能都必須面對活的太長但卻病的太久的事實，因此建議大家都應該要做好完整保醫療保險規畫，否則到時個人的資產可能都不足以支應自己未來幾十年的醫藥費用。

選舉Party結束後，原本大家預期週一的台股表現應該會有慶祝行情，就連國安基金總指揮也認為選舉結果的利多會蓋過標準普爾調降歐洲九國債信評等的利空，但事實結果證明，不但沒有所謂的慶祝行情，國內三大法人竟然在這一天共同賣超了97億元，其中外資賣超金額更高達57億元。這究竟是怎麼一回事？其實這個結果並沒有什麼值得驚訝的地方，因為選舉是題材、是一時的激情，選舉過後，大家就必須再次面對『全球經濟基本面』的現實問題。在選前，我也不斷的提醒我的客戶，『不要過於寄望選舉行情，那是你們自己想的，其實根本就沒有所謂的選舉行情，所以千萬不要過度押注，免得遭到股市連環套』，結果驗證，我的提醒確實是正確的。因為台灣股市早已經不是像過去那樣，只要國內自己有好消息就會漲，現在的台灣股市已與全球市場產生密不可分的連動性。國外任何地方只要有個風吹草動，台灣同樣受到影響。

台灣股市還正在跌跌不休，股民正在為此大傷腦筋的同時，沒想到房市又突然丟出了一枚震撼彈，那就是『興富發』這家建商突然在1/3尾牙時宣稱該公司所推出的新建案將要降價25％，這種跳樓大拍賣的價格一推出，不要說是其他營建同業會受傷慘重，就連一般的房屋持有者或是投資客也可能會一併被拖下水。

不堪回首的2011年台灣股市好不容易結束了，在這一年裡的台股跌幅高達21％，平均每位股民損失52萬元（這個損失可能就是你一年的薪水，所以說這一年每天晚睡早起辛苦工作的一切全都白費了）。如果不是年關之前護盤基金的進場，恐怕去年跌幅可登上全球主要股市冠軍。即使好加在沒坐上冠軍寶座，但這個跌幅也創下了台灣十年來的第二大跌幅（第一大跌幅當然不用想也知道是2008年的金融海嘯發生時）。至於為何會跌的這麼慘？我在之前的文章中已做過說明，大家可以去參考一下。投資就是這樣，過去的就是過去了，賠了再多也拿不回來，現在最重要的事情就是要向前看。所謂投資就是不斷尋找具有『前景』的國家、地區、產業或是商品，而不是一味的緬懷過去。

所有的投資人都知道自己應該要多存一些退休金，但是到底應該要存多少？有沒有能力存到足額的退休金？雖然這些都是令人傷透腦筋甚至想都不敢想的問題，但卻是一個大家都必須面對而且是極為現實的問題。

眾所矚目的『居住正義五法』已經三讀通過，這個法案中的二個重點對國來國內房市價格將可能會產生極大的影響。首先是政府未來將會擴大出資興建只租不賣的社會住宅，所謂社會住宅簡單來說就是買下這房子的人只有使用權，沒有所有權。舉例來說，假設現在在北市買下一間房子需花費1200萬元資金，但所有權是自己的；而相對社會住宅則是買下相同房子但只需花費400萬資金就可買到，但前提是僅一直住到自己去世為止，之後政府就會收回房子。大家想想看，這對現代買不起房子的年輕人來說肯定是個大利多。原本大家想擁有屬於自己的房子，就是不希望寄人籬下，隨時有被迫搬家的可能。現在既然可以住到死，而且房價便宜這麼多，剩下的資金還可用來放個定存或是做個投資，請問誰會不心動呢，？當然也正因為如此，將使得未來房價上漲空間面臨極大的挑戰。

人民幣匯率最近八個交易日的盤中價都一度來到跌停板，這是三年來首次見到的情況。而這個結果讓我回想起這二、三年來一路看多人民幣後市會持續升值，以及把中國大陸前景吹捧的有如神仙般的市場名嘴、投信經理人和理財專員，正因為這些專家們的『貢獻』，讓信以為真的一些國內投資人，不論是買進人民幣或是中國相關基金都遭受嚴重套牢的困境。如果各位不健忘的話，可以回憶一下本人在過去所發表有關人民幣匯率以及關於中國前景的文章中，不斷的提醒投資人不要對這個國家的未來過於樂觀。如今不到一年的光景，我們看到了中國股市今年至今跌幅已達34％左右，是金磚四國中跌幅最大的國家。

最近壽險公司紛紛推出所謂6年期養老險的新保單，有的是分6年繳費，有的是一次繳費，6年期滿一次領回一筆保險金，無論是分幾年繳費，重要的是當保戶將這一筆金額全數領回時所能獲得的投資報酬率（或者稱之為利息）究竟是多少？根據目前各家所推出的產品看來，就算加上繳交高額保費所給予的折扣率，或是由金融機構自動轉帳所給予的折扣率，總共加總的年化報酬率也不過2％。   

根據投信投顧公會所公佈的統計資料顯示，上個月無論是定時定額人數或是扣款金額都創下了近一年多以來的新低。其中國內所發行的511檔國內基金當中，只有11檔基金的扣款人數及金額是成長的，換句話說，其他500檔定時定額基金的投資人不是已經停止扣款，就是已經贖回。這是為什麼呢？其實理由很簡單，因為今年尤其是下半年開始，全球金融市場變化莫測，投資人已經窺的不像樣，為了要降低繼續虧損的風險，只好忍痛認賠出場。也因此常會聽到一些投資人在抱怨『誰說定時定額放久就會賺錢，像我放了三年，最後還不是認賠出場的』。

最近台股又再次面臨到十年線保衛戰的壓力，今年以來的跌幅可說是居全球主要股市之冠，尤其是上個星期，短短五個交易日的跌幅竟然高達6％，平均每位股民的損失金額為15萬元左右。15萬元的虧損到底多不多呢？過去虧了錢只要自己未來認真點工作，再賺回來就有了。但是令人擔憂的是，以目前景氣狀況以及對未來國內經濟前景不甚樂觀的情況看來，對於現在仍在值得投資人來說，15萬元可能已經虧掉了你現有的4、5個月的薪水，同時接下來自己是否能繼續穩住現有的工作，不會淪為放無薪假貨被迫裁員的命運，真的是一點把握也沒有。要是對於已經退休或是待業在家的投資人來說，那可就更是苦不堪言了。